我国固废行业散小弱待突破 企业并购将加速

近段时间以来，固废政策的接连出台以及企业并购的密集展开，使得固废行业再次引发市场关注。数据显示，我国每年产生固废100亿吨，堆存量超过1000亿吨。包括危废、环卫在内的固废细分领域的市场空间正在加速释放。

不过，在业内人士看来，固废处理行业整体呈现散、小、弱的特点，处理规模小、处理能力滞后等仍是明显痛点。随着行业市场化发展进程加快，企业并购将进一步提速，合作共赢成大势所趋。

固废政策接连出台市场空间加速释放

继2017年系列固废政策出台之后，进口固废新环控标准近日发布，并将于3月正式实施。与此同时，固废细分领域也迎来多个利好政策。住建部近日印发的《住房城乡建设部关于加快推进部分重点城市生活垃圾分类工作的通知》，就明确要求北京、天津、上海等46个重点城市形成垃圾分类示范片区，逐步建立差别化的收费制度。

我国固体废物产生量持续增长，固体废物污染防治形势日渐严峻，已经引发广泛关注。去年11月发布的《〈中华人民共和国固体废弃物污染环境防治法〉实施情况的报告》(下称《报告》)显示，我国每年产生畜禽养殖废弃物近40亿吨，主要农作物秸秆约10亿吨，一般工业固体废物约33亿吨，工业危险废物约4000万吨，医疗废物约135万吨，建筑垃圾约18亿吨，大中城市生活垃圾约2亿吨。我国历年堆存的工业固体废物总量达600亿至700亿吨。

“目前电子废弃物等诸多废弃物产生量并未纳入统计范围，如果都统计上，我国固体废物实际产生量每年高达100亿吨。堆存量方面，还未包括冶炼废物、粉煤灰等数量，若这些数据都统计上，估算我国每年固废堆存量超过1000亿吨。”中国环境科学研究院原固体废物污染控制技术研究所所长王琪在第十一届固废战略论坛上表示。

随着环保督察力度、政府监管力度的持续加强，以及相关政策的密集发布，固废产业的巨大需求正在快速释放，其细分领域市场空间释放更是突出。业内预计，仅危废和环保行业，市场空间将分别达2000亿元。

环卫市场因其轻资产特征、纳入政府财政预算及保障城市基本功能而现金流稳定，市场表现活跃。据E20数据中心统计，目前已经有5000家以上的企业进军环卫市场。“随着城市化进程加快、服务升级、机械化率提升，环卫行业仍将持续保持增长态势。”侨银环保科技股份有限公司副总经理周丹华表示。

生活垃圾分类及无害化处置潜力同样巨大。上述《报告》指出，固废中的生活垃圾治理情况首当其冲。城乡结合部的“垃圾围城”现象比较突出。相比城市环境，农村更是薄弱环节，全国只有43%的村庄实现了生活垃圾集中收运，一些地方还出现城市垃圾“上山下乡”，使农村成为垃圾集聚地。农业废弃物处理和资源化利用存在诸多问题和困难，有近40%的畜禽粪污没有得到有效处理和利用。

“近年来，多个文件要求分出来的垃圾要分类处理，这将催生出大量细分领域市场机会，包括厨余垃圾处理厂、大件垃圾处理厂、装修垃圾处理厂等。”E20研究院执行院长、北大环境学院E20联合研究院副院长薛涛表示。

处置能力仍然滞后运营管理尚存短板

虽然在固废治理领域，国家不断出台政策，从顶层设计引导固废行业规范、健康和持续发展，但从具体督查的反馈来看，生活垃圾、渗滤液、建筑垃圾、餐厨垃圾处置问题仍然突出，在工艺技术、运营管理和监察督查等方面仍然存在短板。

中国环境保护集团有限公司总经理李喜联指出，虽然近年来我国农村生活垃圾处理工作实现快速推进，但是总体的生活垃圾处理规模仍然不足、处理能力仍然滞后，投资额度大、运营成本高、污染控制难等问题，严重制约了村镇生活垃圾处理。由于小规模垃圾填埋厂削减污染负荷非常有限，还要占用土地，并造成填埋厂场地污染，因此亟需解决垃圾小型化处理技术和经济性的难题。

填埋场作为目前垃圾的终端处理方式也面临诸多痛点。住建部市政公用行业专家委员会专家、全国环境卫生标准化技术委员会委员陈朱蕾指出，近年来即将或者已经进入成熟期的老旧垃圾填埋场问题突出。老旧填埋场不仅存在恶臭、温室效应、甲烷爆炸等填埋气污染与安全隐患，而且占地面积大、渗滤液污染、土地利用价值很低等问题也亟待解决。另外，填埋堆体自然降解过程极慢，潜在的污染可能持续50年以上，这个漫长的过程严重制约了垃圾填埋场的再利用。

在桑德集团董事长文一波看来，目前，我国垃圾分类有两个痛点，一是源头分类，二是终端处置。有的地方推行很久仍然无法提升分类效率，有的地方在小区分类了，离开小区却又倒进一个车里送到填埋场。垃圾分类、源头分类看起来比较简单，但要从源头到终端、从社区到市场将逻辑理通，就需要政府支持、群众参与、市场机制等各项因素。

而在中环信环境有限公司董事长兼CEO钱云才看来，危险废物从产生到处置，从经营到监管，从行业分析到产业规划，缺少完整、详实、实时的数据作为支撑，尽管各省都在提出“物联网+危废”的概念，但真正实现危险废物管理的信息化者却寥寥无几。发达的信息化技术与危险废物管理的粗放形成了鲜明的对比。

行业散小弱待突破企业并购将加速

业内人士还指出，当前，固废企业数量庞大，但规模效应和产业引领性均不够理想，小企业的抗风险能力、服务能力偏弱。此外，在市场化过程中，大量多元化公司(非专业公司)进入固废管理行业，出现了许多“晒太阳”设施和问题设施。

“全国危废从业企业近3000家，持证企业平均资质规模不足3万吨/年，十大龙头企业的市场占有率甚至不到10%，危废处理行业整体呈现散、小、弱的特点。此外，目前危废行业的产能利用率低，市场存在缺口。”东江环保股份有限公司总裁李永鹏指出，目前危废行业，技术设备薄弱，产能利用率不足30%，整体呈下降趋势;无害化处理能力不足，特别是焚烧、填埋的能力不足。

环卫行业中的企业也很分散。根据E20数据中心实时跟踪的资料显示，目前行业中共有5000家左右的环卫企业，但其中初步形成规模的企业仅有一两百家。

“很多小规模的环卫企业在市场化的进程中竞争力低，将在未来3年内被大量挤出或并购，环保领域由于固定资产配比不高，所以行业集中度的提高进程会比其他领域更快。”薛涛表示。

事实上，自2017年以来，国内固废巨头不断通过横向、纵向并购拓展市场和延伸产业链，向综合化服务商发展;行业内部，跨行业、跨国的并购已经形成一种常态。而在专家看来，这种并购趋势在2018年仍将加速。

李喜联认为，未来十年，固废处理产业将迎来大发展的时代，固废环保企业也会在竞争中加速成长，形成“群雄并起、强者愈强”的竞争态势。同时，固废产业的市场规模将不断放大，市场也将进一步细分，任何一家企业都无法掌握每一个细分领域的技术或市场，无法满足所有产业链的极致化需求，因此，固废企业之间的合作共赢也将是大势所趋。